Hongkong Exchange till Börs Lager Volatilitetskontroll System HKEX till Start Volatilitetskontroller nästa vecka Hong Kong Exchange Amp Clearing Ltd. kommer nästa vecka introducera en åtgärd som är utformad för att hjälpa till att hantera extrema prisväxlingar på börsen. Företaget kommer på MondayxA0roll ut en volatilitetsmekanism för sina största värdepapper. Systemet kommer att begränsa ett lager från att flytta mer än 10 procent under en femminutersperiod en gång per session. Det nya verktyget hjälper till att stoppa så kallade feta fingrar och skurkalgoritmer från att orsaka felaktiga prissvingningar, enligt marknadsregulatorn. Förändringen kommer ungefär en månad efter det att börsen startade en stängande auktion för första gången på sju år efter att ha genomfört ett marknadsundersökning förra året. Den nya volatilitetskontrollen kommer att likna de modeller som används av Singapore Exchange Ltd. och Tokyo Stock Exchange. X201CIf det begränsar de vilda sakerna, då itx2019s stora, x201D sa Andrew Sullivan, VD för försäljningshandel på Haitong International Securities Group i Hong Kong. x201CAs länge då det blir påträngande, då är itx2019 inte dåligt, för det ger det ögonblicket för att marknaden ska kunna justeras. x201D Den nya mekanismen kommer att utlösas om ett lager klättrar eller sjunker 10 procent från det senaste köpta priset för fem minuter sedan . Det skulle följas av en fem minuters avkylningsperiod under vilken tillgångarna endast kan handla inom ett föreskrivet band. Planen för den nya mekanismen ledde till att strukturerade produkter som marknadsförare frågade utbytet tidigare i år för att slappna av kraven för att ge omedelbara citat, sade två personer bekanta med diskussionerna. Strukturerade produkter, xA0such som warrants och callable bullbear-kontrakt, hadxA0 omsättning på cirka HK334,2 miljarder (43 miljarder) på HKEx förra månaden, vilket motsvarar mer än en tredjedel av aktiehandeln. Utbytet x201Chas dialoger från tid till annan med olika marknadsaktörer, inklusive produktutgivare, x201D en talesman sa genom e-post att minska för att ge mer information. x201CHKEx kommer fortsätta att arbeta med marknadsaktörer för att förbättra sin förståelse för den eventuella effekten på likviditetsbestämmelser när det finns en volatilitetsstyrningsmekanism händelse. x201D Kontrollerna willxA0 under fjärde kvartalet utökas till att omfatta åtta index terminsavtal enligt utbytet. Volatilitetskontrollen kan bidra till att minimera plötsliga svängningar i aktiekurserna, men kommer inte sluta handla i ett lager eller derivat för dagen. BYD Co., en kinesisk elbilstillverkare, föll så mycket som 12 procent den 7 januari i Hongkongs handel och stängde 10 procent lägre från föregående dag efter att den nedgraderades av Morgan Stanley. 24 juni var den mest volatila handelssessionen för Hang Seng Index, Hong Kongx2019s aktieindex, på ett år. Indexet föll så mycket som 5,8 procent och ökade så mycket som 0,8 procent i efterdyningarna av U. K.x2019s rösta toxA0leave Europeiska unionen. Hang Seng-indexet föll 0,3 procent till 22 958,15 i Hongkonghandel klockan 10:10 på lokal tid fredag. (En tidigare version av denna berättelse korrigerades för att ta bort referenser till index terminsavtal som ingår i Mondayx2019s lansering.) Innan det här är det på Bloomberg Terminal. Forex Trading Forex Trading kan inte vara konsekvent lönsamt utan att följa någon Forex-strategi. Det tar tid och ansträngning att bygga upp din egen handelsstrategi eller att anpassa en befintlig till dina handelsbehov och stil. Vad är en handelsstrategi Vanligtvis är en handelsstrategi en uppsättning regler för införsel och utträde. Som en näringsidkare kan använda för att öppna och stänga positioner på valutamarknaden. Dessa regler kan vara mycket enkla eller väldigt komplexa. Enkla strategier kräver vanligen bara få bekräftelser, medan avancerade strategier kan kräva flera bekräftelser och signaler från olika källor. Dessutom kan en handelsstrategi innehålla några regler för hantering av pengar eller riktlinjer. Vissa strategier (t ex Martingale) kan centreras strikt kring positioneringstekniker. Bortsett från införselreglerna och valfria riktlinjer för hantering av pengar, kännetecknas strategier ofta av listan över handelsverktyg som krävs för att anställa den angivna strategin. Dessa verktyg är vanligtvis diagram, tekniska eller grundläggande indikatorer, vissa marknadsdata eller något annat som kan användas i handel. När du väljer en strategi måste du förstå vilka av de verktyg du behöver. Det är viktigt att välja en strategi eller ett system som är lätt att följa med ditt dagliga handelsschema och som kan tillämpas framgångsrikt med din kontobalans storlek. Mekaniska vs Diskretionära Forex-strategier som handlas baserat på strikta matematiska regler med inga tvetydiga villkor och inga viktiga handelsbeslut som görs av näringsidkaren kallas mekaniska. Ett bra exempel på ett mekaniskt system är en glidande medelkorsstrategi, där MA-perioder ges och positionerna matas in och exakt exakt vid korspunkten. När man arbetar med mekanisk handelsstrategi är det lätt att backtest en och bestämma lönsamheten. Du kan också automatisera sådant system via MetaTrader-expertrådgivare eller någon annan handelsprogramvara. Den vanliga nackdelen med sådana strategier är deras brist på flexibilitet inför de grundläggande förändringarna i marknadsbeteendet. Mekaniska strategier är ett bra val för handlare som är kunniga inom handelsautomatisering och backtesting. Strategier som behåller viss osäkerhet och inte lätt kan formaliseras i matematiska regler kallas diskretionära. Sådana strategier kan endast testas manuellt. De är också utsatta för känslomässiga fel och olika psykologiska fördomar. På den ljusa sidan är diskretionär handel väldigt flexibel och gör det möjligt för erfarna handlare att undvika förluster i svåra marknadssituationer samtidigt som de erbjuder möjlighet att förlänga vinsten när handlare anser det möjligt. Nybörjare valutahandlare bör förmodligen hålla sig borta från diskretionär handel, eller åtminstone försöka minimera omfattningen av sitt utrymme för skönsmässig bedömning i handel. Strategier I detta Forex-strategieregister hittar du olika strategier som är indelade i tre huvudkategorier: Indikator Forex-strategier är sådana handelsstrategier som baseras på standard Forex-diagramindikatorer och kan användas av alla som har tillgång till någon kartläggningsprogram (t. ex. MetaTrader-plattformen). Dessa FX-strategier rekommenderas till handlare som föredrar tekniska analysindikatorer över allt annat: Pris Åtgärd Prisåtgärder Forexstrategier är valutahandelstrategier som inte använder några diagram eller grundläggande indikatorer utan istället baseras rent på prisåtgärden. Dessa strategier kommer att passa både kort - och långsiktiga näringsidkare, som inte gillar fördröjningen av standardindikatorerna och föredrar att lyssna när marknaden pratar. Olika ljusstake mönster, vågor, tick-baserade strategier, rutnät och väntande positionssystem mdash dom alla faller i denna kategori: Fundamental Fundamental Forex Strategier är strategier baserade på rent grundläggande faktorer som står bakom de köpta och sålda valutorna. Olika grundläggande indikatorer, såsom räntor och makroekonomisk statistik, påverkar valutamarknadens beteende. Dessa strategier är ganska populära och kommer att gynna långsiktiga näringsidkare som föredrar grundläggande dataanalys över tekniska faktorer: Testa din Forex-strategi Det är väldigt viktigt att testa din handelsstrategi innan du lever med den. Det finns två sätt att testa din potentiella handelsstrategi: backtesting och forward testing. Backtesting Backtesting är ett slags strategitest som utförts på tidigare data. Det kan antingen vara automatiserat eller manuellt. För automatisk backtesting bör en speciell programvara kodas. Automatiserad testning är mer exakt men kräver att ett helt mekaniskt handelssystem testas. Manuell testning är långsam och kan vara ganska felaktig men kräver ingen extra programmering och kan göras utan någon speciell förberedelseprocess. Eventuella backtestingresultat bör tas med ett saltkorn, eftersom den testade strategin kan ha skapats för att passa särskilt bakomliggande historiska data. Framåtprovning Framåtprovning utförs antingen på ett demokonto eller på ett mycket litet (mikro) levande konto. Under sådana test handlar du normalt med din strategi som om du handlade med ditt levande konto. Precis som vid backtesting kan framåtprovning också automatiseras. I det här fallet behöver du skapa en handelsrobot eller expertrådgivare för att kunna utföra ditt system. Naturligtvis, med diskretionär strategi, är du begränsad enbart till manuell testning. Framåtriktad testresultat anses vara mer användbar och representativ än de bakre testen. Tolkning av resultaten Men du bestämmer dig för att testa din strategi, du behöver förstå resultaten du får. Intuitivt vill du döma resultaten enligt strategi39s lönsamhet, men du bör inte glömma bort andra viktiga parametrar för framgångsrika handelsstrategier. De är: låga drawdown storlekar, korta drawdownperioder, hög sannolikhet för att vinna, hög genomsnittlig belöning-till-risk-förhållanden och stort antal affärer. Helst bör ditt system tjäna lika bra på bullish och bearish handelar, den resulterande balanskurvan borde vara konsekvent och enhetlig, utan betydande droppar eller långa plana perioder. Om du använder MetaTrader för backtesting eller vidarebefordran, kan du använda vårt analysverktyg för att bättre förstå de starka och svaga sidorna av din strategi. Ytterligare läsning Om du vill ha information om Forex-strategier eller behöver några ytterligare exempel på arbetsstrategier, är du välkommen att bläddra i vårt e-böcker avsnitt om strategier för att lära av helt gratis nedladdningsbara e-böcker. Du kan också välja att läsa några artiklar från vår strategibyggnad för att förbättra din kunskap om ämnet. Om du vill dela din Forex tradingstrategi med andra handlare eller vill fråga några frågor angående de strategier som presenteras här, var god, kom med en diskussion om Forex-strategierna på forumet. HKEx New CCP, OTC Clear, rensar första OTC-derivathandeln Calypso Technology Inc., den ledande, integrerade leverantören av finansiella marknader, meddelade idag att OTC Clearing Hong Kong Limited (OTC Clear), ett dotterbolag till Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKEx), rensade sin första OTC-derivattransaktion med hjälp av Calypsos CCP OTC clearinglösning När den startade sin verksamhet den 25 november 2013. OTC Clear, vars 12 grundande aktieägare omfattar fem fastlands kinesiska banker, utvalda Calypso som systemet för att tillhandahålla slutlig OTC-clearing, bearbetning och riskhantering av ränteswapar och FX, som inte kan levereras valuta framåt. OTC Clear är också det första clearinghuset som använder Calypsos säkerhetshanteringsmodul för att hantera och behandla säkerheter med sina clearingmedlemmar. Succesen för det senaste live-livet, där den första handeln rensades, var en renminbi 7-dagars repobyte, framhäver Hong Kongs utvecklingsmarknadsstruktur som ett centralt finansiellt center och kommer ytterligare att utnyttja Hong Kongs position som den främsta offshore Renminbi centrum. OTC Clears validerar validerar Calypsos erfarenhet och stark global rekordleverans och implementering av CCP clearing-lösningar. När vi letade efter en partner ville vi ha en leverantör som hade djup erfarenhet av att implementera OTC-clearingsteknik och som fullständigt förstod vår verksamhet och vår position som ett finansiellt knutpunkt för de renminbi-denominerade produkterna på OTC-marknaden, säger Gerald Greiner, Global Head of Rensning vid HKEx. Vi är stolta över att arbeta med en så viktig organisation på den kinesiska och APAC-marknaden, säger Charles Marston, ordförande och koncernchef för Calypso. Vårt arbete med HKEx förstärker vår position som en ledande teknikleverantör för de globala OTC-marknaderna. Vi ser fram emot fortsatt framgång med partnerskapet med HKEx och vidareutveckling av Calypso som världens pålitliga leverantör av clearinglösningar. Om författarenHKEx New CCP, OTC Clear, rensar första OTC-derivathandeln Calypso Technology Inc., den ledande integrerade leverantören av finansiella marknader, meddelade idag att OTC Clearing Hong Kong Limited (OTC Clear), ett dotterbolag till Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKEx ), rensade sin första OTC-derivattransaktion med hjälp av Calypsos CCP OTC clearinglösning när företaget startade sin verksamhet den 25 november 2013. OTC Clear, vars 12 grundande aktieägare omfattar fem fastlands kinesiska banker, utvalda Calypso som systemet för att tillhandahålla OTC clearing-end-to-end , Bearbetning och riskhantering av ränteswapar och FX icke-leveransbara valuta framåt. OTC Clear är också det första clearinghuset som använder Calypsos säkerhetshanteringsmodul för att hantera och behandla säkerheter med sina clearingmedlemmar. Succesen för det senaste live-livet, där den första handeln rensades, var en renminbi 7-dagars repobyte, framhäver Hong Kongs utvecklingsmarknadsstruktur som ett centralt finansiellt center och kommer ytterligare att utnyttja Hong Kongs position som den främsta offshore Renminbi centrum. OTC Clears validerar validerar Calypsos erfarenhet och stark global rekordleverans och implementering av CCP clearing-lösningar. När vi letade efter en partner ville vi ha en leverantör som hade djup erfarenhet av att implementera OTC-clearingsteknik och som fullständigt förstod vår verksamhet och vår position som ett finansiellt knutpunkt för de renminbi-denominerade produkterna på OTC-marknaden, säger Gerald Greiner, Global Head of Rensning vid HKEx. Vi är stolta över att arbeta med en så viktig organisation på den kinesiska och APAC-marknaden, säger Charles Marston, ordförande och koncernchef för Calypso. Vårt arbete med HKEx förstärker vår position som en ledande teknikleverantör för de globala OTC-marknaderna. Vi ser fram emot fortsatt framgång med partnerskapet med HKEx och vidareutveckling av Calypso som världens pålitliga leverantör av clearinglösningar. Om författaren
Comments
Post a Comment